Vous avez passé plusieurs années à Hong Kong — tech, finance, trading, négoce ou hôtellerie — et vous approchez de la retraite. Comment ces années hongkongaises impactent-elles votre pension française ?
La réponse est brutale : il n'existe aucune convention bilatérale de sécurité sociale entre la France et Hong Kong. Vos années de cotisation MPF sont invisibles pour le système français : pas de totalisation, pas de pro-rata, des trimestres « perdus » sauf précautions prises en amont.
Ce guide détaille, chiffres et références officielles à l'appui, les conséquences sur votre pension CNAV, votre SAM, votre Agirc-Arrco, et les stratégies pour anticiper avant qu'il ne soit trop tard.
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Prendre rendez-vous gratuitementLa France et Hong Kong n'ont pas signé de convention bilatérale de sécurité sociale. La convention fiscale France-HK (2011) couvre l'imposition, pas la coordination des régimes de retraite.
Source : CLEISS
| Avec un pays UE ou conventionné | Avec Hong Kong |
|---|---|
| Totalisation des périodes | Rien — Années HK invisibles pour la France |
| Double calcul CNAV | Calcul national uniquement |
| Coordination des caisses (EESSI) | Aucun échange CNAV-MPFA |
| Pas de double cotisation | Double cotisation possible (MPF + CFE) |
| Pension viagère par chaque pays | MPF = capital à retirer, pas de pension viagère |
Sans convention, la CNAV effectue un seul calcul — le calcul national — exclusivement sur vos périodes françaises.
Beaucoup de Français partent à Hong Kong jeunes, y restent 10 à 20 ans avec des salaires élevés, et découvrent que ces années n'existent pas pour la CNAV. La CFE devait être souscrite pendant le séjour.
Vos salaires hongkongais ne sont jamais intégrés dans le SAM français (plafond 2026 : 47 100 €). Depuis juillet 2022 (circulaire CNAV 2021-33), 25 meilleures années FR sans proratisation.
Profil typique : départ à HK à 28 ans après 5-6 ans en France, puis 15 ans de salaires élevés (HK$ 60 000-150 000/mois). Le SAM ne reflète que les premières années françaises à faible rémunération.
Résultat : SAM de 20 000-25 000 € au lieu de 40 000+ €.
Sans affiliation CFE avec option CRE (Caisse de Retraite des Expatriés), vos années à HK ne génèrent aucun point.
La CFE couvre le régime de base (CNAV). Pour la complémentaire, il faut en plus adhérer à la CRE (gérée par Humanis/Malakoff). Cotisations sur salaire de référence choisi (1 à 4× le plafond SS).
Si vos années HK (via CFE) permettent le taux plein CNAV, l'abattement temporaire de 10 % Agirc-Arrco est supprimé.
Le MPF est un système de capitalisation individuelle. À 65 ans (ou départ définitif de HK), vous récupérez un capital — pas une rente viagère.
Solde moyen : HK$ 319 000 (≈ 38 000 €). Pour un expatrié au plafond pendant 10 ans : ≈ HK$ 420 000 (≈ 50 000 €) — appréciable mais ne remplace pas une pension viagère.
| Pension française (CNAV) | Capital MPF (Hong Kong) |
|---|---|
| Rente viagère | Capital fini, à gérer soi-même |
| Indexée sur l'inflation | Aucune indexation après retrait |
| Droits de réversion | Transmis à la succession |
| SAM + trimestres | Cotisations + rendements des fonds |
L'adhésion à la CFE pendant votre séjour à Hong Kong permet de :
Double cotisation : MPF (obligatoire après 13 mois) + CFE. Le MPF est un capital récupérable.
| Sans CFE (12 ans à HK) | Avec CFE (12 ans à HK) |
|---|---|
| 0 trimestre FR | 48 trimestres |
| SAM sur seules années FR (basses) | SAM enrichi par cotisations CFE |
| 0 point Agirc-Arrco | Points CRE générés |
| Risque de décote maximale | Décote réduite ou éliminée |
Si pas de CFE, le rachat pour expatriation (article L351-14-1 CSS) peut partiellement compenser :
| Critère | Détail |
|---|---|
| Qui ? | Tout Français ayant travaillé dans un pays sans convention |
| Combien ? | Pas de limite théorique |
| Coût | 3 000 à 7 000 €/trimestre (selon âge et revenu) |
| Options | Rachat taux seul, ou taux + durée d'assurance |
| Fiscalité | Déductible du revenu imposable |
Point mort : 8 à 15 ans après le départ en retraite. Plus vous êtes jeune au moment du rachat, plus c'est rentable.
Nous calculons le coût/bénéfice du rachat et l'impact de vos années à Hong Kong sur votre pension française.
Demander une simulation personnaliséeRésident fiscal FR au retrait : imposé à l'IR (art. 79 CGI, après abattement 10 %). Système du quotient (art. 163-0 A) : lissage sur 4 ans virtuels. Case 0XX de la 2042C.
Prélèvements sociaux : jusqu'à 9,1 % si affilié au régime français.
Retrait en étant résident fiscal à Hong Kong (absence > 183 jours de France) : non imposable à HK et convention fiscale = imposition dans l'État de résidence. Planifiez le timing avec un conseiller fiscal.
L'absence de convention rend la situation des expatriés français à Hong Kong particulièrement délicate. Chaque année sans CFE est un trimestre définitivement perdu.
Cas sans convention — Hong Kong, Singapour, Dubaï, Thaïlande — et leurs implications.
CLEISS – Conventions bilatérales
CFE
L'Assurance Retraite (CNAV)
MPFA
eMPF Platform
BOFiP – Prestations de retraite en capital
Article L351-14-1 CSS
Article publié par Retraite Internationale — Mars 2026
Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé.