Vous êtes frontalier depuis Nice, Menton ou la Riviera et vous avez travaillé des années en Principauté. Ou vous avez fait un passage de quelques années à Monaco avant de poursuivre votre carrière en France. Comment ces périodes monégasques impactent-elles votre pension française ?
La bonne nouvelle : la convention bilatérale de sécurité sociale France-Monaco permet la totalisation de vos périodes CAR avec vos trimestres CNAV. Les nuances : vos salaires monégasques ne comptent pas pour le SAM, la CMRC (qui remplace l'Agirc-Arrco depuis 2024) crée une situation inédite, et le décalage d'âge (France 64 ans vs Monaco 65/60 ans) demande une stratégie de timing précise.
La convention bilatérale de sécurité sociale France-Monaco permet la totalisation des périodes pour les ressortissants français et monégasques. Condition côté Monaco : 10 ans cumulés (Monaco + France), dont 13 mois minimum à Monaco.
Sources : Caisses Sociales – CAR, CLEISS – Monaco, Impacto Conseil – Périodes Monaco
La CNAV effectue deux calculs et retient le plus favorable :
Pour les frontaliers avec une longue carrière à Monaco, la pension française est modeste (peu de trimestres FR = petit pro-rata). Le gros de la retraite vient de la CAR + CMRC. La totalisation reste cruciale pour éviter la décote, mais c'est la pension monégasque qui fait le poids.
Seuls les salaires soumis à cotisations CNAV comptent. Vos années à Monaco — même à salaire élevé — n'alimentent pas le SAM français.
Profil type : début de carrière en France (salaires modestes), puis 20 ans à Monaco avec un salaire élevé. Le SAM ne reflète que les années françaises, souvent les plus basses. Résultat : une pension française décevante, compensée par la pension CAR/CMRC.
Vos cotisations versées à Monaco ne génèrent plus de points Agirc-Arrco. Elles génèrent des points CMRC. Les points Agirc-Arrco acquis avant 2024 ont été transférés (1 pt AA = 1 pt CMRC).
Conséquence pour les frontaliers : votre retraite complémentaire est versée par la CMRC (si retraité après le 01/01/2024) et non par l'Agirc-Arrco. Le rendement CMRC est annoncé à 6,2-6,5 % (vs 5,6 % Agirc-Arrco) — c'est un avantage.
La totalisation des périodes peut vous permettre d'obtenir le taux plein en Agirc-arrco. Gain potentiel de plusieurs milliers d'euros.
Le décalage France-Monaco est unique car Monaco offre une retraite anticipée à 60 ans sans abattement. Trois scénarios concrets :
| Scénario | Pension FR | Pension MC | Commentaire |
|---|---|---|---|
| Départ à 60 ans | ❌ Pas encore | ✅ CAR + CMRC | Monaco verse. France dans 4 ans. Cessation activité obligatoire. |
| Départ à 64 ans | ✅ CNAV + Agirc | ❌ Pas encore | France verse. Monaco dans 1 an. Trou de trésorerie 1 an |
| Départ à 65 ans | ✅ CNAV + Agirc | ✅ CAR + CMRC | Alignement parfait. Surcote FR possible (+1,25 %/trim) |
Si vous liquidez votre retraite CAR/CMRC à 60 ans et continuez à travailler (même en France), vos revenus d'activité ne doivent pas dépasser la moitié du SMIC monégasque (~1 004 €/mois). Dépassement = pension monégasque suspendue jusqu'à 65 ans. C'est le piège n°1 des frontaliers.
60, 64 ou 65 ans ? Chaque scénario a des conséquences financières majeures. Nous calculons le scénario optimal pour votre situation.
Demander une simulation personnalisée| Situation | Fiscalité |
|---|---|
| Résident FR (frontalier) | Pensions CAR/CMRC imposables en France comme des revenus français. Déclaration 2042, abattement 10 %. CSG/CRDS si PUMa. |
| Résident MC, nationalité française | Imposable en France (convention fiscale 1963 : FR à Monaco traités comme résidents FR) |
| Résident MC, nationalité non-française | Pas d'IR à Monaco |
La pension CAR/CMRC est versée mensuellement si vous résidez à Monaco, en France ou en Italie. Trimestriellement si vous résidez ailleurs. Pas de risque de change : tout est en euros.
Alignez votre départ sur 65 ans : c'est le scénario le plus simple — France et Monaco versent simultanément. Vous bénéficiez en plus d'une surcote française de +1,25 %/trimestre (4 trimestres de 64 à 65 ans = +5 % sur la pension CNAV).
Exploitez la majoration Monaco : chaque trimestre travaillé après 65 ans majore votre pension CAR de +1,5 %/trimestre (max +30 % à 70 ans). Combiné avec la surcote française, travailler 2 ans de plus (65 à 67 ans) peut être très rentable.
Attention au plafond de revenus (60-65 ans) : si vous liquidez Monaco à 60 ans, ne dépassez pas ½ SMIC monégasque sous peine de suspension. Planifiez vos revenus de transition avec précision.
Vérifiez votre relevé CAR : récupérez le détail de vos points (relevé annuel en juillet ou espace personnel Caisses Sociales). Vérifiez que les périodes de maladie, chômage et maternité sont bien validées en points.
Rachat de trimestres CNAV : si votre période française est courte et que la totalisation ne suffit pas, le rachat peut éviter la décote. Déductible de l'IR.
Vérifiez la prestation de bonification : si vous êtes retraité depuis avant le 01/01/2024 et perceviez l'Agirc-Arrco, vérifiez que vous avez bien demandé la prestation de bonification CMRC (prime annuelle de compensation).
Monaco est un cas unique parmi les pays conventionnés : retraite anticipée à 60 ans sans abattement, CMRC avec un rendement supérieur à l'Agirc-Arrco, et une convention bilatérale qui facilite la totalisation pour les frontaliers. Le timing (60, 64 ou 65 ans) est le levier d'optimisation principal.
Nous maîtrisons la CAR, la CMRC, la convention franco-monégasque et les 3 scénarios de timing.
Caisses Sociales de Monaco – Pension directe CAR
Caisses Sociales – CMRC et bonification
CLEISS – Cotisations Monaco
Impacto Conseil – Périodes travaillées à Monaco
L'Assurance Retraite (CNAV)
Info-Retraite
Article publié par Retraite Internationale — Mars 2026
Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé.