Réforme des retraites complémentaires aux Pays‑Bas : ce qui change à partir de 2026

Le système de retraite néerlandais est souvent présenté comme l'un des plus performants au monde, avec une combinaison robuste de pension publique et de pensions professionnelles complémentaires. Mais à partir de 2026, le deuxième pilier – celui des retraites complémentaires d'entreprise – entre dans une phase de transformation profonde qui va impacter aussi bien les salariés néerlandais que les expatriés et les employeurs internationaux.

1. Rappel express : comment fonctionne la retraite néerlandaise ?

Le système néerlandais repose sur trois piliers, chacun ayant un rôle bien distinct. Comprendre cette architecture est indispensable pour mesurer la portée de la réforme actuelle.

• Premier pilier : la pension publique AOW, une pension de base forfaitaire versée à tous les résidents à partir de l’âge légal de départ (67 ans entre 2024 et 2027).
• Deuxième pilier : les pensions professionnelles complémentaires, mises en place par les employeurs et gérées par des fonds de pension sectoriels ou d’entreprise.
• Troisième pilier : l’épargne individuelle (produits d’épargne‑retraite et assurance‑vie), surtout utilisée par les indépendants ou les salariés faiblement couverts par le deuxième pilier.

Près de 90% des salariés néerlandais sont affiliés à un régime de retraite complémentaire d’entreprise, ce qui fait du deuxième pilier la pièce maîtresse du niveau de vie à la retraite aux Pays‑Bas.

2. La Future Pensions Act : le point de départ de la réforme

Le cadre juridique de la réforme est la Future Pensions Act (Wet toekomst pensioenen), entrée en vigueur le 1er juillet 2023. Cette loi organise la transition de l’ensemble des pensions professionnelles vers un système intégralement fondé sur des cotisations définies.

• Tous les nouveaux droits de pension du deuxième pilier devront à terme être acquis dans des régimes à cotisations définies, et non plus à prestations définies.
• Les anciens régimes à prestations définies (final salary, career average) devront migrer vers le nouveau cadre d’ici le 1er janvier 2028, avec une période de transition couvrant notamment 2025–2027.

L’objectif affiché est de moderniser un système mature mais soumis à de fortes pressions démographiques, tout en rendant les risques financiers plus transparents et mieux répartis entre générations.

3. Du « prestations définies » au « cotisations définies »

Historiquement, une grande partie des pensions complémentaires néerlandaises fonctionnaient sur un modèle à prestations définies (DB), avec une pension cible exprimée en pourcentage du salaire de carrière. La réforme change profondément cette logique.

L’objectif n’est plus de garantir un revenu nominal fixe, mais de viser un revenu espéré élevé et durable, tout en assumant une part de volatilité.

4. Les deux nouveaux types de régimes de cotisations définies

Dans le nouveau système, les fonds de pension devront choisir entre deux grands types de plans de cotisations définies.

Les études montrent que la majorité des fonds de pension envisagent d’opter pour le régime de solidarité, jugé plus adapté au partage intergénérationnel des risques.

5. Une cotisation uniforme et une entrée plus précoce

La réforme ne se limite pas à la structure des régimes : elle modifie aussi des paramètres très concrets pour les employeurs et les salariés.

• Cotisation indépendante de l’âge : les taux de cotisation ne seront plus croissants avec l’âge, comme c’était souvent le cas dans les anciens schémas ; un taux uniforme s’appliquera à tous les affiliés.
• Adhésion plus précoce : l’âge minimal d’adhésion aux régimes complémentaires est abaissé de 21 à 18 ans, ce qui permet de capitaliser plus longtemps et d’améliorer la pension finale.

Pour les employeurs, la fin des cotisations fortement plus élevées pour les seniors facilite la gestion des coûts de main-d’œuvre sur une population vieillissante.

6. Calendrier de transition : 2023–2028

La transformation du deuxième pilier est progressive et hautement technique. Trois dates jalonnent la réforme :

• 1er juillet 2023 : entrée en vigueur de la Future Pensions Act, lancement officiel de la transition.
• À partir de 2025–2026 : montée en puissance des nouveaux régimes à cotisations définies, avec conversion progressive des anciens droits.
• 1er janvier 2028 : date limite pour achever la migration de tous les fonds de pension vers le nouveau système.

Pendant cette période, les partenaires sociaux et les fonds de pension doivent définir comment convertir les anciens droits en nouveaux droits, puis informer individuellement chaque affilié.

7. Impact pour les salariés et les expatriés

Pour les assurés – qu’ils soient néerlandais ou expatriés cotisant dans un fonds néerlandais – la réforme change la nature du risque mais ne remet pas en cause l’importance du deuxième pilier dans le niveau de vie à la retraite.

• Plus de lien avec les marchés : la pension dépendra davantage des performances de long terme des investissements, avec des perspectives de rendement potentiellement plus élevées, mais aussi plus de variabilité.
• Trajectoire d’investissement par âge : les plus jeunes auront en principe une allocation plus risquée (orientée actions), qui se sécurise progressivement à l’approche de la retraite.

Pour les personnes proches de la retraite, la façon dont les anciens droits seront convertis – et le niveau de protections offertes – sera un point d’attention majeur dans les communications des fonds de pension.

8. Enjeux pour les employeurs internationaux et les RH

Pour les entreprises présentes aux Pays-Bas, la réforme n’est pas seulement un sujet juridique, c’est un chantier RH à part entière.

• Adapter les accords de pension d’entreprise : les employeurs doivent renégocier ou mettre à jour leurs plans pour se conformer au nouveau cadre de cotisations définies.
• Renforcer la pédagogie : les salariés devront comprendre pourquoi leur pension devient plus « variable », comment fonctionne la mutualisation des risques, et ce que signifient concrètement les projections fournies par les fonds.

Pour les groupes internationaux, la question de la cohérence globale des politiques de retraite – entre filiales néerlandaises déjà très capitalisées et autres pays – devient plus stratégique, notamment dans les packages d’expatriation.

9. Pourquoi cette réforme intéresse aussi la France ?

Même si les systèmes français et néerlandais sont très différents, la réforme des retraites complémentaires aux Pays-Bas nourrit plusieurs débats vus en France.

• Le rôle des régimes professionnels capitalisés dans le maintien du niveau de vie à la retraite.
• La question de la transparence sur les risques : mieux vaut-il une promesse de pension parfois difficile à tenir ou une promesse de cotisation avec une variabilité assumée du revenu futur ?

Pour les professionnels RH, les directions financières et les conseillers en mobilité internationale, suivre de près le « laboratoire néerlandais » fournit des repères précieux pour anticiper les évolutions possibles des retraites complémentaires en Europe.

Article publié par Retraite Internationale — Mars 2026
Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé. Les informations sont basées sur la législation en vigueur au moment de la rédaction.